银行不再“兜底付款”！孟加拉央行新规下中国纺织出口企业的应对策略！2025-07-04

孟加拉央行2025年6月新规明确，商业银行处理基于销售合同的进口交易时，不再承担最终付款责任，仅作为流程执行方审核单证表面一致性，付款义务完全由进口商承担。此政策旨在缓解银行外汇短缺压力，但实质将传统信用证的银行信用担保转为商业信用，风险水平接近跟单托收（D/P或D/A）。

一、通俗解读政策要点

1.核心声明：银行免责盾牌

★孟加拉央行明确表示：商业银行在“销售合同”项下的进口付款业务中不承担任何财务担保或兜底责任。

★银行不再是付款的“最终保证人”。

2.银行角色转变：从“担保人”到“处理器”

★银行在此类交易中，仅履行操作流程： 

□接收进口商的指令。

□审核单证是否符合信用证要求（纯粹的技术性、表面一致性审核）。

□在进口商自有资金已到位并明确授权的情况下，办理支付或转账。

★本质是“见钱办事”——银行只操作进口商自己账户里的钱，银行自身不垫资、不提供信用支持。

二、纺织行业面临的直接风险

付款违约概率攀升

孟加拉银行不良贷款率已达2413%（2025年3月），创历史新高，叠加政治动荡（2024年政府更迭引发全国骚乱），进口商资金链断裂风险显著上升。

典型案例：山东企业出口卡车遭孟加拉开证行无理由拒付，尽管单证完全合规；常州纺织品企业被拖欠400万美元货款，部分银行与进口商勾结擅自放单。

供应链稳定性危机

天然气价格暴涨40%推高生产成本，2025年已有22家服装厂关闭，27家濒临停产，进口商履约能力进一步削弱。

政治冲突导致工厂频繁停工，如2024年8月学生抗议迫使纺织重镇停产，损失超10亿美元订单。

外汇管制与汇率波动

美元短缺致信用证结算拖延，2024年52家纺织厂42亿塔卡LC款项逾期超6个月。

塔卡汇率波动剧烈，2025年路边市场汇率达120塔卡/美元，进口商购汇成本激增。

三、风险传导机制：从政策到产业

纺织业连锁反应：

★出口企业：2025年一季度孟加拉对美服装订单量暴跌42%，部分因进口商无法满足预付款要求。

★本地工厂：能源危机致产能利用率不足30%，无力支撑新订单生产，形成恶性循环。

四、应对策略：分层风控体系

1.交易前核查（降低买方风险）

★资信审查：筛查进口商历史付款记录，要求提供6个月银行流水及资产证明；避开不良贷款率超26%的国有银行（如BASICBANK）。

★银行白名单：优先选择与中信保有合作关系的孟加拉外资银行。

2.结算方式优化（锁定资金安全）

★大额订单（>50万美元）：坚持传统不可撤销信用证，并确认开证行未执行免LC政策。

★小额订单：预收30%-50%定金，尾款采用DP见单付款。

3.法律与保险保障（覆盖极端风险）

信用保险：投保中信保短期出口险，覆盖政治暴乱（如骚乱停产）和商业违约风险1，赔付率可达85%以上（参考常州案例）。

合同条款：

★约定第三方检验（如SGS）替代买方验货条款；

★争议解决强制指定新加坡仲裁，规避孟加拉司法干预（海关货物3个月滞留即强制拍卖）。

五、政策展望与行业趋势

★央行后续调整：可能放宽外汇管制，如推迟IMF贷款违约分类政策以缓解银行不良贷款压力。

★供应链迁移：越南、墨西哥因美国关税战（对孟加拉升税至37%）分流订单，建议出口企业探索“中国面料+东南亚加工”的多区域产能布局。

★数据支撑：孟加拉服装出口占全国外汇收入80%，央行新规若持续，将加速纺织订单向越南、印度转移。出口企业需建立动态汇率预警机制，密切跟踪孟加拉外汇储备波动。

来源：大耀纺织